Акции PlayAGS, которые не разыгрываются, могут быть двойными в создании

0
23

Спокойно, акции PlayAGS (NYSE: AGS) являются одними из самых прибыльных игровых акций в этом году, и один аналитик считает, что у них есть гораздо больше возможностей для роста.

Акции PlayAGS, которые не разыгрываются, могут быть двойными при создании

Обзор журнала Лас-Вегаса)

В недавней записке для клиентов аналитик B. Riley Дэвид Бейн инициировал покрытие поставщика технологий и игр для казино с рейтингом «покупать» и целевой ценой в 21 доллар. Это означает, что акции могут почти удвоиться по сравнению с закрытием 11 июня на уровне 10,80 доллара. Аналитик видит ряд катализаторов, потенциально способствующих росту акций компании из Лас-Вегаса.

Мы ожидаем, что дорожная карта продуктов AGS существенно проникнет в сегмент премиальных казино-игр стоимостью 1,5 миллиарда долларов, который в настоящее время является пробелом AGS », — сказал Бейн. «Кроме того, на наш взгляд, высокоприбыльный бизнес AGS с регулярными таблицами выручки недооценен и недооценен, особенно с учетом расширения перестановки столов во 2П21».

Оптимистичный взгляд аналитика на PlayAGS возник в то время, когда некоторые игровые акции колеблются. Но это далеко не так для производителей электронных игровых автоматов и настольных игр, среди прочего. Благодаря приросту на 29,65 процента по сравнению с прошлым месяцем, PlayAGS вырос на 50 процентов с начала года.

PlayAGS Stock Мощная игровая идея

PlayAGS с рыночной капитализацией чуть менее 418 миллионов долларов является одним из самых маленьких публично торгуемых игровых имён в США. Это подтверждает его статус скрытой жемчужины, но не снижает его потенциальную эффективность для инвесторов.

Акции PlayAGS высоко ценятся в региональных казино, потому что 80% регулярных доходов поступает от этих заведений. Компания насчитывает около 24 000 игровых единиц, которые можно найти в казино на региональных рынках и в казино, часто посещаемых местными жителями. Это привязывает акции к таким темам, как сдерживаемый спрос, рост числа вакцинаций от COVID-19 и возвращение игроков старшего возраста в свои любимые местные игровые заведения. Фактически, некоторые показатели компании уже опережают уровень, предшествующий пандемии.

«Внутреннее участие в 1К21 на единицу выигрыша превысило уровень до пандемии / 1К19, и проверки указывают на сохраняющуюся силу выигрыша», — сказал Бэйн. «Повышение производительности, на наш взгляд, обусловлено сильными хост-рынками, сокращением менее эффективных локаций / единиц, улучшенными предложениями контента и новым, более высоким сочетанием премиальных игровых установок с регулярным доходом».

PlayAGS: история, насыщенная катализаторами

Даже с недавней звездной производительностью PlayAGS, у игрового имени есть множество попутных ветров, в том числе длинная взлетно-посадочная полоса, с помощью которой можно увеличить долю рынка в сегменте премиальных игр.

«Проникновение на рынок игр премиум-класса AGS составляет менее одного процента, что оставляет много пробелов. AGS только недавно начала существенное продвижение в премиальный сегмент, увеличивая свою базу премиальных единиц в связи с пандемией », — сказал Бэйн.

Если бы компания смогла довести свою долю премиальных игр до трех процентов, это стоило бы 10 долларов за акцию, что, по мнению аналитика, не учитывается в целевой цене Б. Райли.

В дополнение к случаю PlayAGS, даже с учетом недавнего всплеска акций, он по-прежнему недорог, торгуясь на 5,9x оценочной стоимости / прибыли предприятия в 2023 году до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) по сравнению с 9,1x для конкурентов. Если имя переоценивается для своей группы партнеров, оно может выручить до 24 долларов, добавляет Бэйн.